پیش بینی قیمت بیت کوین و طلا | تورم آمریکا به کدام سمت می رود؟

به گزارش نبض بورس، سیاست پولی انبساطی روشی است که در آن بانک مرکزی از طریق خرید اوراق قرضه دولتی و یا سایر محصولات مالی، اقدام به افزایش عرضه پول در بازار می‌کند تا بتواند سرعت رشد اقتصادی را بیشتر کند. از آنجا که در این روش عرضه پول بیشتر شده و نرخ بهره کاهش می یابد، تورم افزایش یافته و قیمت کالا و خدمات در کشور رشد می‌کند. در مقابل، سیاست پولی انقباضی قرار دارد که عمدتاً از طریق افزایش نرخ بهره بانکی و کاهش موجودی ترازنامه بانک مرکزی بر اقتصاد تأثیر می‌گذارد. پس از افزایش نرخ تورم در ماه های اخیر بانک مرکزی آمریکا، سیاست های پولی انقباضی و افزایش نرخ بهره بین بانکی را در پیش گرفت.
بر اساس داده‌های منتشرشده نرخ تورم ایالات متحده در ماه ژانویه ۲۰۲۳ نسبت به ماه گذشته ۰.۵درصد افزایش یافته است که نرخ ۶.۴درصدی تورم نسبت به سال گذشته را نشان می‌دهد. طبق نظرسنجی داوجونز، اقتصاددانان انتظار داشتند که نرخ تورم سالانه ۶.۲ درصد و ماهانه ۰.۴ درصد برسد. با این حال، مقامات فدرال رزرو همچنان تأکید می‌کنند که روند مقابله با تورم هنوز تمام نشده است، حتی در شرایطی که برخی از اقتصاددانان پیش‌بینی کرده‌اند که روند افزایش نرخ بهره احتمالاً متوقف می‌شود و کاهش آن از پایان سال شروع خواهد شد.

افزایش نرخ بهره

به‌عقیده کارشناسان افزایش نرخ بهره به‌ضرر قیمت دارایی‌های ریسکی مانند ارز‌های دیجیتال و کاهش و توقف آن به سود این دارایی‌ها خواهد بود.
افزایش نرخ بهره بین بانکی آمریکا از محدوده صفر آغاز شد و از مارس ۲۰۲۲ تا ژوئیه تا ۲‌درصد ادامه داشت. در این دوران، بازار‌های کالا، طلا و رمزارز‌ها روند صعودی خود را طی کرده بودند. بیت‌کوین به‌عنوان بزرگ‌ترین رمزارز تا نوامبر ۲۰۲۱ روند صعودی خود را ادامه داد و ۶۹هزار دلار را به‌عنوان رکورد قیمتی خود ثبت کرد. قیمت اونس جهانی نیز تا مارس ۲۰۲۲ روند صعود خود را حفظ کرد و توانست یک‌بار دیگر محدوده قیمتی ۲۰۷۰دلار را برای خود ثبت کند؛ یعنی پس از شروع افزایش نرخ بهره توسط فدرال‌رزرو، قیمت جهانی طلا کنترل تورم را پیشخور و شروع به روند نزولی کرد. این در حالی است که همان‌طور که گفته شد، بیت‌کوین و بازار رمزارز‌ها از اوایل سال ۲۰۲۲ و قبل از اعلام افزایش نرخ بهره روند نزولی خود را شروع کرده بودند.
پس از ژوئیه ۲۰۲۲ روند کاهشی تورم آمریکا شروع شد. رشد شاخص CPI از محدوده ۱/ ۹‌درصد به ۱/ ۷‌درصد رسیده است. اما همچنان فدرال‌رزرو در حال افزایش نرخ بهره خود است. نرخ بهره هدف فدرال در حال حاضر (فوریه ۲۰۲3) به ۴.۷۵درصد رسیده که این عدد نیز به‌نوبه خود کم‌سابقه است. کارشناسان فدرال‌رزرو مسیر نسبتا طولانی را برای کنترل تورم در نظر دارند. فدرال‌رزرو به دنبال هدف ۲‌درصد برای تورم و سپس حفظ نرخ‌های قیمتی برای سال ۲۰۲۳ است. 

پیش بینی بیت کوین و طلا با تغییر تورم

پس از ژوئیه ۲۰۲۲ با هر بار کاهش تورم واقعی نسبت به تورم پیش‌بینی‌شده، کالا‌ها، طلا و رمزارز‌ها جهش قیمتی مثبت را تجربه کردند. در این میان عوامل موثر دیگری به‌جز سیاست‌های پولی و مالی دلار بر بازار رمزارز‌ها تاثیر داشته است. دو عامل دیگر را می‌توان در این شرایط بر این بازار تاثیر‌گذار دانست: ۱. هاوینگ (نصف‌شدن پاداش استخراج) و ۲. ورشکستی سومین صرافی بزرگ ارز‌های دیجیتال FTX.
اگر بخواهیم رفتار بیت‌کوین را در کل بررسی کنیم، سال ۲۰۲۲ سال منفی بیت‌کوین و سال ۲۰۲۳ سالی است که بیت‌کوین می‌تواند روند صعودی با سرعت پایین خود را شروع کند. همچنین با توجه به اینکه افزایش نرخ بهره فدرال‌رزرو ادامه داشته و تورم افسارگسیخته اقتصاد آمریکا به نظر مهارشدنی می‌آید، به اینکه سال ۲۰۲۳ سالی با بازدهی مثبت برای رمزارز‌ها خواهد بود، می‌توان بیشتر امید داشت.
چشم‌انداز افزایش نرخ‌های بهره برای طلا و سایر دارایی‌های بدون بازده بسیار ضعیف است، زیرا هزینه‌ی فرصت سرمایه‌گذاری در چنین دارایی‌هایی را افزایش می‌دهد و، اما فلز زرد می‌تواند از افزایش تقاضای پناهگاه امن در سال جاری سود ببرد، زیرا افزایش نرخ‌های بهره و تورم نسبتاً بالا، پتانسیل کاهش رشد اقتصادی را در سال جاری تقویت می‌کند.
کیوساکی نویسنده، اخیرا پیش‌بینی کرده بود پس از اعلام نرخ تورم ژانویه یک سقوط بزرگ در راه است و رکود سنگین اقتصاد آمریکا هم محتمل خواهد بود. وی اعلام کرده که در بلندمدت بیت‌کوین به ۵۰۰ هزار دلار می‌رسد. رابرت کیوساکی در توییت خود ضمن اشاره به ریزش‌ها و سقوط‌های بزرگ آینده، اعلام کرد که با این وضعیت چاپ دلار، به‌زودی پادشاهی آن به پایان می‌رسد و تا سال ۲۰۲۵ قیمت طلا به ۵ هزار دلار، نقره به ۵۰۰ دلار و بیت‌کوین نیز به ۵۰۰ هزار دلار خواهد رسید.